Fusion und Pipeline-Updates beflügeln Aktie
Recursion Pharmaceuticals (RXRX) sorgt nach der Ankündigung der Fusion mit Exscientia für Aufsehen. Diese Fusion stärkt die KI-gestützte Wirkstoffforschungsplattform des Unternehmens. Gleichzeitig meldete das Unternehmen wichtige Meilensteine bei Spätphasenstudien sowie neue behördliche Zulassungen für Onkologie-Wirkstoffe. Diese Entwicklungen haben die Aktie im letzten Monat um fast 28 % steigen lassen, obwohl die Einjahresrendite für Aktionäre nach einer schwierigen Phase für Biotech-Investoren weiterhin negativ bleibt.
Finanzielle Lage bleibt angespannt
Trotz der jüngsten Fortschritte bleibt die finanzielle Situation ein zentrales Thema. Das Management prognostiziert zwar einen reduzierten „Cash Burn“ (Kapitalabfluss) und eine Finanzierung bis Ende 2027. Dies verschafft dem Unternehmen zwar finanzielle Flexibilität, ändert aber nichts an der Tatsache, dass das Geschäft weiterhin unprofitabel ist und erhebliche Verluste meldet (aktuell -649,1 Mio. USD). Anhaltende Insiderverkäufe und eine starke Abhängigkeit von Partnerschaftseinnahmen bleiben Risikofaktoren. Der Erfolg kommender Spätphasenstudien ist daher entscheidend für eine nachhaltige Stimmungsverbesserung.
Ehrgeizige Zukunftsprognosen
Die Prognosen für Recursion Pharmaceuticals sehen bis 2028 einen Umsatz von 220,9 Millionen US-Dollar und einen Gewinn von 35,5 Millionen US-Dollar vor. Dieses Szenario basiert auf einer angenommenen jährlichen Wachstumsrate von 50,7 % und einer signifikanten Ergebnisverbesserung von 684,6 Millionen US-Dollar gegenüber den aktuellen Verlusten.
Uneinigkeit über die aktuelle Bewertung
Die jüngste Rally wirft die Frage auf, ob die Aktie trotz des Anstiegs unterbewertet ist oder ob der Markt zukünftiges Wachstum bereits einpreist. Es gibt hierzu unterschiedliche Sichtweisen. Ein gängiges Narrativ sieht die Aktie bei einem Schlusskurs von 6,04 US-Dollar gegenüber einem fairen Wert von 6,47 US-Dollar als um 6,6 % unterbewertet an.
Eine andere Perspektive, basierend auf dem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV), zeichnet ein anderes Bild. Mit einem KUV von 40,9x notiert Recursion deutlich über dem Branchendurchschnitt der US-Biotechs (10,9x) und der Vergleichsgruppe (16,2x). Dies deutet darauf hin, dass Investoren eine Prämie für zukünftiges Wachstum zahlen, dessen Realisierung noch unsicher ist.
Gespaltener Anlegermarkt
Die Meinungen in der Investment-Community gehen weit auseinander. Fünf Schätzungen des fairen Werts von Simply Wall St reichen von 1,92 US-Dollar bis 10 US-Dollar. Diese Diskrepanz spiegelt die Spannung wider zwischen dem Optimismus hinsichtlich der KI-gesteuerten Forschung und den Bedenken hinsichtlich der finanziellen Nachhaltigkeit und dem Erreichen klinischer Meilensteine.
Wichtiger Hinweis
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik zur Verfügung, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Wir zielen darauf ab, Ihnen langfristig ausgerichtete Analysen zu bieten, die auf Fundamentaldaten basieren. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten preissensitiven Unternehmensankündigungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hält keine Positionen in den genannten Aktien.